Real Option Valuation
Metoda wyceny opcji realnych (ROV) jest techniką zapożyczoną z rynku finansowego. Metodę wyceny opcji finansowych zaprzęgnięto do wyceny decyzji w projektach. W przypadku decyzji takich, jak czy opłaca się robić pilota, czy warto zapłacić za możliwość wycofania się z kontraktu, co nam da opcja skasowania projektu po tym etapie itp. ROV bywa nieoceniona.
Jest to rzadko stosowana technika do precyzyjnego wyliczania wartości tego, że możemy podjąć określoną decyzję. Przy podejściu ilościowym do analizy szans i zagrożeń wręcz nieoceniona.
Główne zagadnienia
- Podstawy statystyki w analizie ryzyk
- Charakterystyka wyceny opcji realnych
- Zastosowanie ROV w planowaniu inwestycji i analizie ryzyk
- Rodzaje sytuacji decyzyjnych w ROV
Logistyka
- Liczba uczestników w grupie: 6-15
- Czas trwania: 2 dni
- Dostępne języki: polski, angielski
- Powierzchnia sali: 25 m2
Agenda
Day 1. Wprowadzenie do ROV, zastosowanie w projektach
Wprowadzenie do statystyki w analizie ryzyk
Wskaźniki analizy inwestycji
Podejście deterministyczne a probabilistyczne
Miejsce metody ROV w zarządzaniu ryzykami
Day 2. Różne sytuacje decyzyjne
Rodzaje opcji realnych
Przećwiczenie opcji na rozszerzenie rezultatu
Przećwiczenie opcji na zakontraktowanie
Przećwiczenie opcji na inicjację projektu
Przećwiczenie opcji na skasowanie projektu
Przećwiczenie opcji na uruchomienie kolejnego projektu
Przećwiczenie opcji na zmienność produkcji
Przećwiczenie opcji na zmienność dostaw
Przećwiczenie opcji na przeskalowanie produkcji
Korzyści
- Poznanie metody wyceny opcji realnych
- Praktyczne nabycie umiejętności wyliczania ROV w różnych sytuacjach
- Wzrost efektywności projektów i redukcja ryzyka wskutek lepszej analizy niepewności
Cele szkoleniowe, uczestnik będzie:
- znał zasady podstawy ROV
- potrafił obliczyć wartość sytuacji decyzyjnej dla różnych rodzajów opcji
- umiał zastosować ROV na etapie inicjacji i analizie ryzyk
- znał różne sytuacje decyzyjne do adaptacji pod opcje realne
- potrafił dostosować sytuację deycyzjną do potrzeb użycia ROV
- świadom konieczności podejścia ilościowego do analizy ryzyk i inwestycji